Rebalansiranje naložbenega portfelja, kdaj in zakaj?

Kako v viharnih časih, ko so nihanja na borzi precejšnja in upadi boleči, upravljati naložbeni portfelj?

Vsi večji borzni indeksi so letos obarvani rdeče. Upadi čez lužo so dvomestni, v Evropi enomestni. Po drugi strani pa so donosnosti do dospetja 10-letnih državnih obveznic poskočile, denimo ameriška na 2,8 odstotka, nemška na odstotek. Ali je portfelj 60/40 (60 delnic/40 obveznic), ki so mu v preteklih letih napovedovali smrt, ponovno oživel in je postal zanimiv? Kako rebalansirati portfelj, kakšne so strategije? Kako se obnašati v okolju bika ali medveda?

Gosta Money-How: Živa Petkovšek, upraviteljica premoženja na Banki Slovenije, ki je pripravila Analizo strategij rebalansiranja naložbenega portfelja in Simon Skubin, upravljavec premoženja pri borznemu posredniku Optimtrader.

Pogovor lahko gledate tudi na Youtube.

V tokratni epizodi boste slišali:

• Živa: predstavitev izsledkov Analize strategij rebalansiranja naložbenega portfelja
• Kako se vlagatelji obnašajo v teh turbulentnih časi
• Smo že v medvedjem trendu?
• Katere so strategije rebalansiranja? Teorija in praksa
• Pregled literature o rebalansiranju in glavnih zaključkov. Kaj je univerzalna in kaj optimalna strategija – teorija in praksa
• Kakšne so pogosto napake, ko govorimo o balansiranju portfeljev?
• Kako preveriti uspešnost upravljanja portfelja – teorija in praksa
• Rebalansiranje potfeljev v različnih tržnih okoljih – bikovska in medvedja obdobja?
• Smrt portfelja 60/40?
• Kaj se zgodi, če spremenimo strukturo portfelja in dolžino investicijskega obdobja – teorija in praksa
• Pasivno vs aktivno upravljanje
• Kako rebalansirati portfelj s čim manj dodatnih stroškov? Pozor, davki
• Menjava vlad – negotovost za dolgoročne vlagatelje
• Nasvet za vlagatelje